Contabilidade

Análise de Balanços: estudo da situação patrimonial da empresa, através a comparação e interpretação das demonstrações contábeis. Os tipos de análise são:

a. De Estrutura, Vertical ou de Composição;

b. De Evolução, Horizontal ou de Crescimento;

c. Por Diferenças Absolutas; e

d. De Quociente ou Razão.



Análise de Estrutura ou Vertical: medir, em percentual, cada componente em relação ao todo do qual faz parte e realizar comparações com os demais períodos.

Ex: Ativo Circulante = 50.000 e Ativo Total = 100.000

% = Ativo Circulante/Ativo Total = 50.000/100.000 = 50%



Análise de Evolução ou Horizontal: avaliar o aumento ou a diminuição dos valores que representam os elementos patrimoniais ou do resultado, em uma determinada série histórica.

Análise de Evolução Nominal: desconsidera a inflação do período.

Ex:

Ativo Total


31/12/2004


31/12/2005

Valor


R$ 1.000,00


R$ 1.500,00

Percentual


100%


150%

Aumento





50%



Análise de Evolução Real: considera a inflação do período.

Ex: No exemplo anterior, suponha que a inflação em 2005 foi de 25%.

Valor do Ativo Total em 2004 corrigido = 1.000 x (1 + 25%) = 1.250

Ativo Total


31/12/2004


31/12/2005

Valor


R$ 1.250,00


R$ 1.500,00

Percentual


100%


120%

Aumento





20%



Análise por Diferenças Absolutas: baseia-se na diferença entre os saldos do início e do final do período considerado para determinar o fluxo de origens e aplicações de recursos.



Análise por Quocientes ou Razão: analisa a relação existente entre dois elementos das demonstrações contábeis.

Índice de Liquidez Absoluta, Imediata ou Instantânea (Li)

Li = Disponível/PC

Disponível = Caixa + Depósitos Bancários a Vista + Numerário em Trânsito + Aplicações de Liquidez Imediata



Índice de Liquidez Seca (Ls)

Ls = (AC - Estoques)/PC



Índice de Liquidez Corrente (Lc)

Lc = AC/PC



Índice de Liquidez Geral (Lg)

Lg = (AC + ARLP)/(PC + PELP)



Índice de Solvência Geral (Sg)

Sg = Ativo Total/(PC + PELP)



Índice de Endividamento Geral ou Total (Eg)

Eg = 1/Sg = (PC + PELP)/Ativo Total



Garantia de Capital de Terceiros (Gct)

Gct = PL/(PC + PELP)

OBS: Alguns autores consideram o Gct = (PC + PELP)/PL.



Capital Circulante Líquido (CCL) ou Capital de Giro Líquido

CCL = AC – PC



Relação de Dívidas de Curto Prazo (PC) com as Dívidas Totais

Rd = PC/(PC + PELP)



Rotação do Ativo (Ra)

Ra = Vendas Líquidas/Ativo Total



Rotação do Patrimônio Líquido (Rpl)

Rpl = Vendas Líquidas/PL



Rotação ou Giro do Ativo Operacional (Rao)

Rao = Vendas Líquidas/Ativo Operacional

Ativo Operacional = AC + AP Imobilizado + AP Diferido



Rotação ou Giro do Ativo Total Médio (Ratm)

Ratm = Vendas Líquidas/Ativo Total Médio

Ativo Total Médio = (Ativo Inicial + Ativo Final)/2



Rotação ou Giro do Ativo Permanente (Rap)

Rap = Vendas Líquidas/Ativo Permanente



Imobilização do Capital Próprio (Icp)

Icp = AP/PL



Prazo Médio de Renovação de Estoques (PMre)

PMre = CMV ou CPV/Estoque Médio

Prazo de PMre = Período/PMre

Estoque Médio = (Estoque Inicial + Estoque Final)/2



Prazo Médio de Recebimento de Contas a Receber (PMrcr)

PMrcr = Vendas a Prazo/Média dos Valores a Receber

Prazo de PMrcr = Período/PMrcr

Média dos Valores a Receber = (Duplicatas a Receber Inicial + Duplicatas a Receber Final)/2



Prazo Médio de Pagamento a Fornecedores (PMpf)

PMpf = Compras a Prazo/Média de Fornecedores

Prazo de PMpf = Período/PMpf

Média de Fornecedores = (Forncedores Inicial + Fornecedores Final)/2



Normalmente: Período = 360 dias



Lucratividade sobre Vendas ou Margem Líquida (Ml)

Ml = LLEx/Vendas Líquidas



Lucratividade Operacional ou Margem Operacional (Mo)

Mo = LOL/Vendas Líquidas

LOL = Lucro Operacional Líquido



Lucratividade Bruta ou Margem Bruta sobre Vendas (Mb)

Mb = LB/Vendas Líquidas

LB = Lucro Bruto



Lucratividade Não-Operacional ou Margem Não-Operacional (Mno)

Mno = RNO/Vendas Líquidas

RNO = Resultado Não-Operacional = Receitas Não-Operacionais – Despesas Não-Operacionais



Rentabilidade do Capital Próprio (PL) ou Taxa de Retorno sobre o PL (Rcp)

Rcp = LLEx/PL



Rentabilidade do Ativo Total ou Taxa de Retorno sobre o Ativo Total (Rat)

Rat = LLEx/Ativo Total



Rentabilidade do Ativo Total Médio ou Taxa de Retorno sobre o Ativo Total Médio ou Taxa de Retorno sobre o Investimento Total (Ratm)

Ratm = LLEx/Ativo Total Médio

Ratm = (LLEx/Vendas Líquidas) x (Vendas Líquidas/Ativo Total Médio) Þ

Þ Ratm = Margem Líquida x Giro do Ativo Total Médio

Tempo de Retorno do Investimento = 100/Ratm



Taxa de Rentabilidade sobre o Capital Realizado (Rcr)

Rcr = LLEx/Capital Realizado



Taxa de Retorno sobre o Investimento Operacional (Rio)

Rio = LOL/Ativo Operacional

Rio = (LOL/Vendas Líquidas) x (Vendas Líquidas/Ativo Operacional) Þ

Þ Rio = Margem Operacional x Giro do Ativo Operacional

AC = Ativo Circulante / PC = Passivo Circulante / ARLP = Ativo Realizável a Longo Prazo / PELP = Passivo Exigível a Longo Prazo / AP = Ativo Permanente / PL = Patrimônio Líquido.